8月1日上午10点半刚过，奥克兰ANZ中心33层的小会议室已是人头攒动、座无虚席，几位迟来的听众甚至搬着椅子坐在门外的走廊上侧耳倾听。会议室当中，一位年轻睿智的洋人小伙一边在背板上画图说明、一边和现场的听众沟通互动。若不是主办方SFA盛峰财富总裁周博源Bryan的介绍，大家怕是难以想象，这位侃侃而谈的小伙子，居然是DFA共同基金的大洋洲总监Tom Fellowes。
DFA（Dimensional Fund Adviser，又称“共同基金”）这个名字，对于金融行业的人来说应该是耳熟能详的，因为它总是和经济学界的几位重量级人物连在一起。DFA的核心投资理念，源自于金融学之父、诺贝尔经济学奖得主尤金·法玛Eugene F. Fama的“有效市场假说”（Efficient Market Hypothesis）。此外，迈伦·斯科尔斯 Myron Scholes、默顿·米勒Merton Miller、罗伯特·C·默顿Robert C. Merton等多位诺贝尔奖得主也都服务于该企业。DFA被业界称作“诺贝尔精英训练营”，并致力于将最前沿的学术研究应用于投资实践中。自成立至今近40年，DFA不断创造投资奇迹，目前为全球高净值人群管理4970亿美金资产。
此次应SFA盛峰财富邀请，DFA大洋洲总监TomFellowes和团队来到奥克兰，通过讲座和互动交流的形式，为SFA的高净值客户和本地的投资群体分享了DFA的投资理念精华。
讲座伊始，Tom Fellowes就利用图画的形式为大家深入浅出地介绍了三种常见投资产品类型（股权投资，固定利率产品和房地产）的特点和异同。随后，又分析了两种投资渠道（投机型和投资型）背后的心理预期和行为模式。与投机型行为最大的区别在于，投资型行为者认为市场是不可预期的（no forecasting），因此增加投资产品的多样性（分散化投资）、降低交易频率和费用是保障投资者回报率最大化的三样法宝。
在有效的市场内，如果要实现分散化投资，就需要对投资者的金融产品组合（portfolio）进行专业的策略分析和产品设计。这个道理与“鸡蛋不能放在同一个篮子里”的投资原则有类似之处，虽然看似简单，个人投资者在实践操作中却有可能囿于资金规模无法真正实现自由选择和多样化。而专业化的基金投资管理平台则可以通过融汇个人投资资金实现规模效应，有利于获取更多投资自由便利和谈判权。
此外，根据尤金·法玛关于竞争均衡的理论，风险和收益在有效市场中逐渐形成均衡的过程实质上也是资本资产定价的形成过程。市场本身一方面有不确定性，另一方面也有再平衡能力（rebalancing）。在这一过程中探索规律、捕捉投资黄金点，也并非普通个人投资者所能实现的，因此很有必要通过投资管理机构的专业分析测算来保证投资回报率。
SFA盛峰财富的投资理念，与DFA如出一辙，其目标是传达资本市场表现，并通过精心产品组合设计和交易来提高回报。
SFA盛峰财富的创始人周博源Bryan Zhou是 CFA特许资格认证的华人投资顾问。超过十年银行投资部门工作经验。扎实的理论功底，加上丰富的实操经验，成为华人客户在新西兰的财务导航。
SFA盛峰财富是新西兰金融行业精英的团队。通过专家顾问团队，全面管理客户投资、保险、融资、外汇事务，力争把世界一流的金融服务提供给尊敬的客户们。
-文末彩蛋-
在讲座尾声，有听众就最近很热的人工智能话题提出了问题：将来人工智能是否会取代私人理财顾问？
Tom Fellowes回答：虽然人工智能确实在数据的运算上优于人脑，但是由于每个人都会经历不同人生阶段，对应的投资目标及时间跨度都需要不断调整优化。比如孩子的出生、转换职业跑道等人生重大改变都会影响投资目标和可承担的风险程度。这个时候就更加需要与您的私人投资顾问及时沟通，根据目标和时限及时调整投资产品组合和规划。
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